Tips Pasal Duit

Intro

    Essay ni adalah kesimpulan dari buku top money tips for malaysians karangan KCLau. Macam mana nak keluar dari masalah duit dan hidup tenang, tak perlu risau pasal ujung bulan, duit ada masa kecemasan dan pencen tanpa risau lagi tentang duit.

    Duit adalah lambang kebebasan kita. Siapa yang banyak duit dialah yang paling bebas. 

    Ramai dikalangan kita ada kerja tapi tak ada banyak duit simpanan. Kerja sampingan banyak tapi tak kaya-kaya jugak. Dapat duit banyak, habis banyak, dapat sikit, utang banyak. 

    Dalam buku ni, KCLau ajar bagaimana nak mengawal duit. Nak mudahkan pemahaman, kandungannya dibahagikan kepada 4 bahagian:

1. KONSEP & FUNGSI DUIT  
2. TIP BUAT DUIT
3. TIP SIMPAN DUIT
4. TIP PROTECT DUIT

   Mudahkan :D .. ok ini summary kandungan buku tersebut. Detail lagi best,sila lah beli, ini hanya intipati sahaja. Tak faham pergi beli.

KONSEP & FUNGSI DUIT

• Bijak kewangan
• $ masuk mesti banyak le dari $ belanja
• $ MASUK > $KELUAR   = +$ SIMPAN
• $ MASUK < $KELUAR   =  BODOH
• buat akaun balance sheet @ penyata untung rugi
• Dicipline dengan kawal duit - spending less than earn
• Kewangan kurang bijak
• Gaji RM 2000, beli kereta RM 1000, sewa $400, tinggal RM 600 untuk hidup, guna credit card sampai bankrupt
• Faham nilai masa anda
• berapakah nilai sejam berdasarkan gaji 
• contoh: gaji setahun 100,000, sejam bila kira dengan buang 3 kosong belakang dan bahagi dua so , 100,000 --> 100 , 100/2 = 50. Sejam RM 50 ( lebih kurang )
• Kenapa perlu tahu nilai masa anda?
• Apa benda yang kita nak buat sendiri cuba lihat dari segi penjimatan kos, kalau sejam nilai anda 50 ringgit, potong rumput hanya 20 ringgit baik outsource.Guna masa anda untuk buat nilai2 yang beri lebih wang. 
• bila beli barang cuba bandingkan dengan jumlah jam yang perlu dihabiskan untuk beli barang tu
• tambahkan nilai hourly rate anda, dan cuba lipatkan pendapatan dengan menggunakan masa org lain yang hourly rate lebih rendah, gaji kan sorang yang kos 10 ringgit perjam untuk dapatkan keuntukangan 20 ringgit perjam. kalau darab 100 orang dapat 1000 sejam
• Focus dengan meningkatkan pendapatan/duit
• SAVING = Income - expenses
• Focus terlalu sangat pada mengurangkan expenses akan menyebabkan anda hidup susah cam orang miskin/ kedekut = kerja kuat tapi tak seronok
• jangan pakai handphone, jangan subscribe newspaper,guna alat jimat elektrik,beli ubat guna panel klinik,beli borong,jgn gi gym renang,jangan tengok wayang, baca buku kat library atau download free,cut vacation,duk umah,ikut budget,tutup astro,jgan buat call guna email,compare barang sebelum beli,plan menu makan sebelum gi pasar,prepare shopping list,jgan impulse buy beli dengan tiba2, gi kedai sekali seminggu, jangan gi restoran,jangan bazir lauk lebih,beli baju masa end season,shop kat discount store, guna used item,guna public transport, jaga kesihatan, minum air kosong,jangan merokok, jangan minum todi,gi concert free,buat accessories rumah sendiri,rumah murah,bungkus nasik,review insurance coverage,jangan gi trip, guna 10% dari biasa,stop shopping window shopping,guna cheaper brand,discount coupon,beli bila ada rebates,RM10 je dalam wallet,potong credit card,jangan gi hairstylist,naik motor,avoid silly bank fees,beli kereta second hand,share room,stay with parent,start blogging,ask for discount.
• Expense perlu , maknanya saving akan ada had,setakat pendapatan kita je, kalau focus pada tambahkan income baru le saving naik tanpa hade
• 25 ways to increase income
• Invest dalam stock,real estate,add knowledge,jual barang tak pakai,cari part time job,sewa bilik lebih,join mlm,start business,learn how to sell,buat duit online,mintak naik gaji atau second job,change thinking, raise our rates untuk buat keje2, get extra work,get money from public or charities,belajar,beli small business,good office arrangement,buat blog,invest dlm komoditi, public listedkan company anda,bayar kurang tax,belajar FOREX,invest unit trust, get sponsorship from family
• Kejar pendapatan jangan jadi kedekut.
• Jadi kaya dengan berhutang
• Good debt vs Bad debt
• GOOD DEBT
• beli rumah 100k, utang 50k, total net worth 50k, kalau harga rumah meningkat jadi 150k.. total networth 100k
• rumah sendiri adalah bad debt, beli rumah kedua untuk investment is good debt, so jangan beli rumah mahal sangat untuk diri sendiri kerana rumah sendiri susah untuk di lepaskan.
• BAD DEBT
• hutang yang menyebabkan kita lagi miskin, macam utang credit card, along
• Millionaire Budget Plan
• Jangan habiskan duit beli benda hanya nak menunjuk kat orang yang kita memang tak suka just nak bagi diaorang rasa hebat tengok kita hebat.. stupid concept.
• Sama macam buat bisness, kita pun mesti ada perancangan kewangan:
• Budget : berapa banyak nak belanja dan pendapatan
• Record : record semua spend dan earn
• Monitor : tengok beza yang budget dan yg sebenar
• Guna software
• gnucash,excel,wesabe,moneytrackin
• Perancangan Paling Cun (ideal)
• Incomes
• Earned Income
• Fixed Salary
• freelance work
• allowance
• bonuses
• portfolio income
• interest dari simpanan bank : tabung haji
• dividen dari stok
• income dari unit trust : asb
• Rental income
• rental dari residential properties
• rental dari commercial properties
• income dari tanah pertaniah, bole sewakan tanah pertanian atau dari kebun getah,sawit
• Business income
• income dari keje2 business
• commission
• mlm
• Royalty
• patent
• buku
• franchise
• etc
• Expenses
• Savings/Investment
• Childer education
• simpanan untuk sekolah
• SSPN
• insurance
• retirement
• epf
• unit trust
• stock
• property
• Simpanan untuk percutian mengelilingi dunia atau seumpamanya
• Insurance
• Life insurance
• personal accident plans
• whole life policies
• Investment-linked policies
• General insurance
• Auto insurance
• household insurance
• fire insurance
• Personal Expenses
• Food and meal
• Eating out
• Eating in - beli barang basah
• Transportation
• ticket bus, lrt, taxi
• petrol
• car maintanance
• car loan
• parking
• communication
• telephone
• broadband
• education
• buku,magazine,newspaper
• seminar
• household utilities
• electric
• water
• Personal Care
• salon,facial
• clothes,
• club membership, gym golf
• entertainment
• movie,dvd
• astro
• Children expenses
• babysitter,maid
• mainan
• education
• duit belanja
• Family commitment
• bagi mak bapak
• hadiah untuk hari2 khas
• debt/loans
• home loan
• property 
• hire purchage
• educaiton loan
• credit card
• Doodads
• vacation
• car repair
• computer upgrade
• hobbies
• chart agihan
• Guna Compound Interest
• Keuntungan diatas simpanan anda akan bertambah setiap tahun berdasarkan simpanan yang tinggal dan ia memiliki kesan berganda kerana bunga dikira berdasarkan jumlah simpanan yang semakin bertambah dengan syarat jangan keluarkan keuntungan daripada bunga tersebut.
• Simpan untuk jangka masa lama, jangan spend sampai matang

TIP BUAT DUIT

• Passive Income
• blogging
• squidoo lenses blogging
• Jual barang2 lama
• ebay,lelong,mudah
• Item title use CAPITAL letter on important words
• Gambar lawa2
• Passion turn to making money activity
• build software-> build extraordinary software
• music -> create and teach music
• 4 stages of making money
• mula2 kerja dengan pekerjaan yang kita minat
• kemudian kerja sendiri dengan kerja yang kita minat
• buka perniagaan sendiri yang berkaitan minat kita
• invest in business of your passion
• Kaedah tukar passion into money making machine
• 1. Jual kat online store
• 2.cerita kat blog dan jual advertisement space
• 3.guna affiliate to promote and marketing
• 4.buat membership dalam website anda untuk niche dan special customer
• 5.teaching/tutoring/consulting
• 6.provide services/freelance
• 7.tulis buku/article
• Ubah kredit kard menjadi good debt
• Bahaya bila
• beli sekarang bayar kemudian
• bayar minimum payment
• cash advance mengenakan fees
• menambah card baru bila card dah penuh
• creadit card good at
• beli sekarang, guna duit tu untuk investment lain selama 20 hari adalah interest free
• beli cun2 lepas statement keluar supaya ada 50 hari bole guna duit untuk invest tempat lain,baya cun2 sebelum due date supaya tak kena interest
• card statement help track belanja
• zero interest installment boleh guna duit untuk invest kat tempat lain yg dapat interest
• reward point and free goodies
• selalu minta anual free exemption
• bayar full on time
• cara tutup credit card
• kumpulkan semua credit card -> call bank dan buat transfer dan request rate paling rendah
• guna kaedah snowballing --> bayar card yang tinggi interest rate dulu, sampai habis dan teruskan dengan credit card dengan rate lebih rendah pada kadar bayaran sama sehingga semua habis
• cara lain selesaikan credit card
• insurance cash value
• bonus pada policies boleh dikeluarkan dengan 5% interest guna untuk baya credit card
• home loan refinancing
• guna interest rate rendah home loan untuk tutup loan credit card
• micro loan from family member
• belajar kaedah asas melabur/ investment
• bersiap sedia dengan pengetahuan
• networth mentality from paycheck mentality
• start now
• kalau beli tanah sekarang,30 tahun nanti bole jadi million
• pindahkan simpanan/saving ke investment akaun secara berterusan/regularly
• tahu tentang tempat yang nak di laburkan
• cari pelaburan mudah difaham
• perluas/diversification
• stock ,bond, different countries,different instrument
• simpan dalam asset yang selamat kurang risiko just nice
• minimumkan kos pelaburan
• murah lagi beli murah sebab free yuran guaman dan sebagainya dari beli stock yang kena baya upah broker yang tinggi
• tax saved equal return gained
• belanja pada benda2 yang boleh dapat tax exemption
• kalau berani main pasaran saham daily dan jangan risikokan lebih dari 10% duit investment
• past performance is no guarantee of future performance - jangan terlalu yakin
• ubah suai portfolio, kalau masa ni komoditi lebih menguntungkan dari blue chip tukar portfolio
• buang 'noise' dalam market signal ,fokus pada main trend
• EQ (emotional quotient) mesti berkadar langsung dengan return - jangan panic tentang news yang mungkin impact investment anda
• JANGAN HILANG DUIT PELABURAN
• No quick rich scheme
• cut loses and let winner ride , close pelaburan yg rugi bedasarkan signal market dan biar keuntungan terus bergerak sehingga indication market untuk berubah arah berlaku
• buy and hold is not fool proof strategy
• holding stock more than a year, study the company performance before hold
• analyst is not always right
• manage investment risk: reward to risk minimum  2:1
• jangan impulse trade, study carefully market 
• jangan pinjam duit beli stock
• get good debt to serve property investment
• syarikat dengan hutang sifar tak pernah bankrupt ( pilih syarikat cam ni )
• enjoy learning process
• love your investment
• flexible with believe on the market, follow and dance with the market
• mistake even small can give lesson - write it out
• all investment have pros and cons
• unit trust : transaction cost hi than buying company stock but no need so hi skill
• real estate : higher returns but lest liquid , hard to sell sometime
• find magic formula of investing
• compound your return
• find good bargain stock
• TIME greater than MONEY
• focus reduce risk : high risk have hi return, but low risk with confirm return for long term have higher success
• to invest is to defer
• defer the capital for later consumption
• know your time horizon : think how long this investment is, and manage the risk based on the period
• INVEST IN YOUR EXPERTISE : pick the business,stock or what ever investment that your are good at. if you good at cooking invest in restaurant business.

TIP SIMPAN DUIT

• kereta pertama beli yang paling murah jangan berhutang (used car) or get it free from parent
• tax relief for educational purposes
• child education insurance policy
• Endowment policy : combine saving dengan protection coverage
• Envestment-linked policy : combine investment and protection,bole topup premium to improve income,boleh pilih kaedah biasa atau agresive depend dengan risk dan hi return.
• skim simpanan pendidikan nasional
• go to PTPTN counter and open account
• post graduate education
• $5k relief on tax
• book purchase
• $1k relief simpan resit
• minimize upfront service charges in unit trust
• guna compunded effect
• cara minimize investment cost
• buat balance portfolio sendiri dari beli balanced funds
• jadi agent unit trust
• buy new funds with lower service charges during offer period
• lock in low service charges offer iwth auto debit standing instructions
• beli funds dari company yang sama yang cas rendah untuk switching fees, so whenever u need to switch porfolio will not cost so much.
• Fixed income funds or bond funds have very low upfront charges
• balance fund : investment portfolio which diversifies its holdings over a range of asset classes which includes shares,fixed interest,property,oversea securities and currency.
• most malaysia company : 50% in equity , 50% in fixed income
• dari membeli balanced fund  yang di manage oleh bank selalu cas 6.5%, baik buat pengagihan sendiri dan labur terus pada assets yang kita pilih.
• consider semua ni untuk buat balancing sendiri 
• balance fund is like auto pilot, switching mode based on default investment strategy in trust deed,fund manager must not hold more than 50% equity. whichever make profit certain portion must be sold to revert the fund to balanced portfolio
• balance manually make sure emotional does not effecting the decision
• switching fees might eat your money
• utilized mortgage
• mortgage utang dgn interest paling rendah
• refinance boleh save interest2 lain
• consolidate all debt into one
• longer period, flexy, reduce monthly payement
• make sure refinance dengan package interest lebih rendah, jangan tambah hutang,, bayaran bulanan mesti lebih rendah
• waspada dengan lock period, jika buat full setlement kurang dari lock period bank akan kenakan penalty - simpan record disbursement date yang pertama ( untuk beli rumah yg belum siap biasanya bank buat bayaran progress kepada developer, make sure bank tak guna tarikh selepas rumah siap sebagai disbursement date, demand kat bank lock in period start masa first bank disburse)
• penalty on outstanding loan or original loan ( kalau orginal loan rendah sikit)
• Cara habiskan hutang rumah
• Refinancing - blr makin rendah
• used EPF
• bayar extra setiap bulan
• Advance Payment (AP) : duit bayar lebih dikira advance so kalau lewat bank akan amek dari duit advance ni, kalau tak lewat bank akan reduce kan principal,duit ni tak boleh keluar
• Capital Repayment (CR) : sama dengan AP tapi bole keluarkan duit kalau perlu,mesti lebih dari RM1k
• Tingkatkan gayahidup dan kurangkan perbelanjaan
• being frugal by living below means
• Astro bill : buang masa boleh potong ganti dengan internet lebih produktif
• Newspaper : boleh tukar dengan internet news
• fix line phone : tak perlu, sudah ada mobile
• credit card insurance : tanya kelebihan insurance,,kalau mati semua utang setle
• trips to the banks
• guna online banking

TIP PROTECT DUIT

• 5 kebaikan insurans
• Accidental care : cover permanent disability and death,
• Adequate coverage: 10x annual income
• Hospitalization
• semua belanja hospital yang memakan beribu2 ringgit akan ditanggung, so takkan habiskan duit simpanan
• ada juga yang memberi belanja harian
• 36 penyakit kritikal : untuk replace potential income loss
• Total permanent disability (TPD) , ada 2 kebaikan:
• Lump sump : dapat sekali gus
• Annuity : pay yearly benefits 
• Kematian : bayaran kepada keluarga yang tinggal
• Traditional insurance vs. Investment-linked insurance(ILP)
•  sum assured: traditional increase over time, Investment tiada perubahan 
• Insurance charges : traditional no change over time,Investment increasing every year
• cash return : traditional increase over time, Investment unpredictable
• normal selling point for ILP : low premium,high coverage,better health card etc, actually bila da tua makin mahal
• Insurance switching
• makna : tukar dari traditional ke investment atau sebaliknya
• penukaran dalam setahun ada penalty
• tukar bila ILP premium getting higher to traditional dengan menurunkan coverage
• tukar bila salah satu beri lebih banyak benefit dan simpanan
• beli dua2 polisi, dapat kebaikan dua2 sekali
• beli masa muda
• beli tradional kalau dah nak pencen
• Investment replacement feature
• attached to policy of life insurance
• add specified event and contingencies
• Avoid this
• tutup insurance sekarang dan tukar yang baru 
• tak mampu baya, mintak premium holiday or automatic premium loan. Dah mampu sambung insuranse balik.
• Insurance agent dapat commission tinggi masa tahun2 awal, so jangan dengar pujukan agent untuk ganti insurance.
• Premium : monthly,quarterly,half yearly or yearly
• Traditional policies
• bayar quarterly lebih senang
• if confident return 10% a year, better pay premium monthly
• year end strategy : if policy anniversary at end year, save premium from awal tahun dalam liquid investment ( fix deposit) dan bayar full masa end year.
• ILP
• setiap kali company dapat premium,duit tu akan ditukar ke investment fund which depends dengan harga pasaran(flunctuate), beli dalam unit macam unit trust fund.
• interest charges masa baya premium dikira dari total insurance charge

BONUS TIPS

• What is the best investment
• ask successful businessman : on business
• ask successful architect : on real estate
• ask CEO 
• Best investment criteria
• pulangan paling baik dengan risiko paling rendah dan modal rendah
• invest dalam benda yang paling seronok ( passion ) for you
• Ramai usahawan mula buat marketing online menampakkan hasil dengan cepat sebab market lebih luas dan pengiklanan mudah
• Best investment : MYSELF - educate on everything, CHILDREN - the next generation.